Nvidia jaunākais solis mākslīgā intelekta jomā atkal pievērš uzmanību globālā sacensība par skaitļošanas infrastruktūruASV uzņēmums ir paziņojis par jaunām 2.000 miljardu dolāru investīcijām uzņēmumā CoreWeave, kas ir viens no tā galvenajiem mākoņpakalpojumu partneriem mākslīgā intelekta darba slodzes jomā, tādējādi nostiprinot aliansi, kas pēdējos mēnešos ir nostiprinājusies.
Ar šo operāciju, kas izpildīta par cenu 87,20 ASV dolāri par CoreWeave A klases parasto akcijuNvidia ne tikai nodrošina jaunu kapitālu datu centru būvniecības paātrināšanai, bet arī sper vēl vienu soli savā stratēģijā, lai kontrolētu mākslīgā intelekta vērtību ķēdi no augšas uz leju, sākot no mikroshēmām līdz tā sauktajām "AI rūpnīcām".
Sīkāka informācija par Nvidia darbību un svaru CoreWeave
Saskaņā ar kopīgajiem paziņojumiem, Jensena Huanga vadītais tehnoloģiju uzņēmums ir piešķīris Papildu 2.000 miljardi ASV dolāru uzņēmumam CoreWeaveNvidia, mākoņinfrastruktūras pakalpojumu sniedzējs, kas specializējas paātrinātā skaitļošanā, ir iegādājies daļu uzņēmumā. Cena — 87,20 ASV dolāri par akciju — dažādos avotos ir nemainīga un pozicionē darījumu kā vienu no Nvidia nozīmīgākajiem kapitālieguldījumiem ārējā partnerī.
Pirms šī soļa Nvidia jau bija viens no uzņēmuma galvenajiem akcionāriem ar aptuveni 6,3% no kapitāla, kas atbilst aptuveni 24,3 miljoniem akcijuPēc jaunās investīcijas un aptuveni vēl 23 miljonu akciju pievienošanas pusvadītāju uzņēmuma akciju daļa palielinās līdz aptuveni 12% no CoreWeave kapitāla, kas to padara par otro lielāko akcionāru aiz Magnetar Financial.
Tirgus reakcija bija ātra: pēc vienošanās paziņošanas CoreWeave akcijas pieauga par 10% līdz 15%. Nasdaq biržas tirdzniecības sākumposmā akciju cena sasniedza aptuveni 104–108 ASV dolārus par akciju. Šogad akciju cena ir pieaugusi par vairāk nekā 40 %, pateicoties spēcīgajai investoru interesei par uzņēmumiem, kas saistīti ar mākslīgā intelekta infrastruktūru.
CoreWeave, kas kļuva par publisku akciju sabiedrību pirms nepilna gada, ir ātri nostiprinājusies kā viena no “neomākoņi"Nozares etalons: specializēti mākoņpakalpojumu sniedzēji, kas gandrīz pilnībā koncentrējas uz mākslīgā intelekta GPU skaitļošanas jaudas nodrošināšanu, nevis uz vispārējas nozīmes mākoņpakalpojumiem. Šī specializācija ir palīdzējusi viņu tirgus kapitalizācijai pacelties virs..." 47.000–53.000 miljoni dolāru, saskaņā ar skaitļiem no dažādiem avotiem.
Mērķis: Līdz 2030. gadam vairāk nekā 5 gigavatu mākslīgā intelekta rūpnīcu
Līguma stūrakmens ir plaša mākslīgajam intelektam veltīta datu centru tīkla izvietošana, ko uzņēmumi raksturo kā "Mākslīgā intelekta rūpnīcas"Plāns paredz, ka līdz 2030. gadam CoreWeave uzbūvēs un ekspluatēs vairāk nekā 5 gigavatu jauda šāda veida iekārtā, paļaujoties uz Nvidia paātrināto skaitļošanas tehnoloģiju.
Praksē Nvidia ieguldītie 2.000 miljardi tiks izmantoti CoreWeave vajadzībām. Paātrināt zemes, enerģijas un būvju iegādi nepieciešams, lai izveidotu jaunus datu centrus, skaidri koncentrējoties uz augstas veiktspējas, ģeneratīvām mākslīgā intelekta darba slodzēm. Šis kapitāla palielinājums papildina iepriekšēju pasūtījumu no Nvidia, kura vērtība ir aptuveni 6.300 miljardi ASV dolāru mākoņpakalpojumos līdz 2032. gadam, kas garantē uzņēmumam prioritāru piekļuvi CoreWeave skaitļošanas jaudai.
Aliansē ietilpst arī CoreWeave, kas ir viena no pirmajām, kas iekļāva vairākas Nvidia infrastruktūras paaudzesSākot ar Rubin platformu un beidzot ar Vera centrālajiem procesoriem un Bluefield tīkla un krātuves sistēmām, tas ļaus viņiem piedāvāt saviem klientiem skaitļošanas vidi ar modernāko aparatūru, kas ir galvenais faktors tirgū, kurā mākslīgā intelekta modeļi kļūst arvien resursu ietilpīgāki.
Galu galā kopīgais mērķis ir nodrošināt pietiekamu infrastruktūru apmācībai un izvietošanai. arvien sarežģītāki un lielāki mākslīgā intelekta modeļiŠī prasība ietekmē gan lielas ASV tehnoloģiju grupas, gan Eiropas uzņēmumus, kas daudzos gadījumos savu mākslīgā intelekta projektu īstenošanā ir atkarīgi no šiem specializētajiem mākoņpakalpojumu sniedzējiem.
Stratēģiska alianse mākslīgā intelekta uzplaukuma laikā
Nvidia un CoreWeave attiecības nesākās ar šo darījumu. Abiem uzņēmumiem jau bija cieša rūpnieciskā sadarbība, kurā Nvidia paātrinātāju mikroshēmas — grafiskie procesori, kas ir kļuvuši par faktisko standartu mākslīgā intelekta modeļu apmācībai — veido CoreWeave datu centru sirdi.
CoreWeave ir pozicionējusi sevi kā alternatīvu tradicionālajiem mākoņpakalpojumu gigantiem, koncentrējot savu piedāvājumu uz nodrošināšanu pēc pieprasījuma pieejama GPU skaitļošanas jaudaTas ir īpaši pievilcīgs ģeneratīvo mākslīgā intelekta modeļu izstrādātājiem, tehnoloģiju jaunuzņēmumiem un uzņēmumiem, kuriem nepieciešami milzīgi skaitļošanas resursi, bet kuri nevēlas veidot savus datu centrus. Tā klientu vidū ir vadošie mākslīgā intelekta ekosistēmas dalībnieki, piemēram, pamatmodeļu un ģeneratīvo video un satura platformu izstrādātāji.
Nvidia ieguldījums tiek interpretēts kā solis uz nodrošināt saviem klientiem atvēlētu jaudu Un vienlaikus piedalīties tāda pakalpojumu sniedzēja atkārtotā novērtēšanā, kurš praksē pārdod piekļuvi savai aparatūrai. Džensena Huana uzņēmums paziņoja, ka vienošanās "atspoguļo tā pārliecību par CoreWeave uzņēmējdarbību, komandu un izaugsmes stratēģiju kā mākoņplatformu, kas veidota uz Nvidia infrastruktūras".
Huanga paša vārdiem runājot, mākslīgais intelekts “ienāk nākamajā robežā"un virzot "lielāko infrastruktūras attīstību vēsturē"." CoreWeave līdzdibinātājs un izpilddirektors Maikls Intrators uzstāj, ka mākslīgā intelekta panākumi ir atkarīgi no programmatūra, infrastruktūra un darbības tiek izstrādātas kopīgi, un uzsver, ka šī sadarbības paplašināšana ir atbilde uz “ļoti spēcīgu” pieprasījumu no klientu bāzes.
Konteksts: Nvidia investīciju ofensīva mākslīgajā intelektā
Apņemšanās nodrošināt CoreWeave ir daļa no vairāku miljonu dolāru korporatīvo darījumu vilnis Ar šiem soļiem Nvidia cenšas nostiprināt savu līderpozīciju mākslīgā intelekta ekosistēmā. Papildus pamatdarbībai mikroshēmu dizaina jomā uzņēmums ir ievērojami palielinājis investīcijas un partnerattiecības ar galvenajiem dalībniekiem visā vērtību ķēdē.
Starp visvairāk apspriestajiem soļiem ir vienošanās ar OpenAI, ChatGPT izveidotāju, par investīciju saistībām, kas varētu sasniegt 100.000 miljoni atkarībā no jaunas skaitļošanas jaudas izvietošanas. Tas ir papildus kapitāla ieguldījumiem, piemēram, Intel atvēlēti 5.000 miljardi dolārupārstrukturēšanas laikā vai ienākot kapitāla daļā Nokia ar aptuveni 1.000 miljardu dolāru veicināt ar nākotnes 6G mobilo telefoniju saistītus sasniegumus.
Paralēli Nvidia ir piedalījusies uzņēmuma iegādē. Saskaņoti datu centri kopā ar BlackRockdarījumā, kas tiek uzskatīts par vienu no visu laiku lielākajiem datu centru darījumiem, kura vērtība ir aptuveni 40.000 miljardi ASV dolāru. Tā kopā ar Microsoft ir arī līdzfinansējusi investīcijas 15.000 miljardi antropogēnā vidē, tiešs OpenAI konkurents, kā arī piešķirt 2.000 miljardus Synopsys un noslēgt nozīmīgu licencēšanas līgumu ar jaunuzņēmumu Groq, kas koncentrējas uz mākslīgā intelekta mikroshēmu un secinājumu sistēmu izstrādi.
Pēdējās nedēļās šim sarakstam ir pievienoti jauni darījumi, piemēram, ieguldījumi 150 miljoni dolāru Basetenā, specializējoties secinājumu pakalpojumos, un 200 miljoni Synthesiauzņēmums, kas koncentrējas uz mākslīgā intelekta ģenerētu video. Tas viss rada priekšstatu, ka Nvidia ne tikai pārdod aparatūru, bet arī Tas selektīvi finansē savus galvenos klientus un partnerus lai nodrošinātu pieprasījuma pēc viņu produktiem paplašināšanos.
Apļveida finansējums un šaubas par iespējamu mākslīgā intelekta burbuli
Šāda veida kustība ir atdzīvinājusi tirgos debates par tā saukto “Apļveida finanses” mākslīgā intelekta nozarēShēma ir samērā vienkārša: lieli mikroshēmu ražotāji un tehnoloģiju uzņēmumi iegulda kapitālu mākoņpakalpojumu uzņēmumos vai modeļu izstrādātājos, kuri savukārt daļu no šīs naudas izmanto, lai iegādātos vairāk aparatūras vai pakalpojumu no tām pašām grupām, kas tos finansē.
Daži analītiķi brīdina, ka šis modelis varētu radīt ieņēmumu pieaugums ar mākslīgu komponentuTas ir saistīts ar pārmērīgu paļaušanos uz savstarpējām investīciju attiecībām un nākotnes pieprasījuma prognozēm, kas var nepiepildīties paredzētajā apjomā. Tiek piesauktas tādas vēsturiskas epizodes kā dot-com burbulis, ko raksturo straujš kapitālizdevumu (CAPEX) pieaugums un pārmērīgi augsti novērtējumi, ko vēlāk neatbalstīja naudas plūsmas.
Tomēr citi eksperti norāda, ka pašreizējā situācija ir niansētāka. Ģeneratīvo mākslīgā intelekta lietojumprogrammu izstrāde, procesu automatizācija un uzlabota datu analīze. praktiski ir kļuvusi par konkurences pienākumu Lieliem uzņēmumiem Eiropā un Amerikas Savienotajās Valstīs, ja tie neieguldīs infrastruktūrā un mākslīgā intelekta iespējās, pastāv risks, ka dažu gadu laikā tie atpaliks tirgū.
No šī viedokļa straujais kapitālieguldījumu pieaugums mākslīgajam intelektam nebūtu tikai spekulatīvs, bet gan aizsardzības un uzbrukuma reakcija vienlaikusUzņēmumiem ir rūpīgi jāsabalansē piešķirtā kapitāla apjoms, tā finansēšanas veidi (parāds pret naudas plūsmām) un saprātīgās atdeves cerības no šiem ieguldījumiem vidējā termiņā un ilgtermiņā.
Analīzes uzņēmumi norāda, ka šobrīd šādas pazīmes nav redzamas. plaši izplatīts burbulis visā nozarēTomēr tie identificē grupas ar īpaši prasīgiem vērtējumiem un augsta riska profiliem. Citi uzņēmumi, no otras puses, uzrāda augstus, bet ilgtspējīgus rādītājus, apdomīgāk finansētas investīcijas un reālistiskākas izaugsmes prognozes, paverot selektīvas iespējas gan mikroshēmu piegādātāju, gan specializētu datu centru un mākoņpakalpojumu uzņēmumu vidū.
Ietekme uz Eiropu un mākoņinfrastruktūras tirgu
Lai gan operācijas centrs atrodas Amerikas Savienotajās Valstīs, tās ietekme sniedzas arī uz Eiropa un, plašākā nozīmē, Spānijakur daudzi uzņēmumi paļaujas uz lieliem starptautiskiem pakalpojumu sniedzējiem, lai piekļūtu augstas veiktspējas skaitļošanas jaudai. CoreWeave paplašināšana, kuras pamatā ir Nvidia tehnoloģija, paplašina iespēju klāstu Eiropas uzņēmumiem, kuriem ir jāapmāca progresīvi modeļi vai jāveic liela mēroga secinājumi.
Eiropā lieli rūpniecības uzņēmumi, finanšu iestādes, telekomunikāciju uzņēmumi un valsts pārvaldes iestādes pastiprina savus mākslīgā intelekta projektus. Piekļuve specializētas GPU bāzes infrastruktūras Šis ir viens no nozares dalībnieku visbiežāk minētajiem šķēršļiem. Jaunu, specializētu dalībnieku, piemēram, CoreWeave, ienākšana varētu radīt lielāku konkurenci lieliem, tradicionāliem mākoņpakalpojumu sniedzējiem, kas potenciāli varētu novest pie labākām cenām un jaudas.
Nvidia pozīcijas nostiprināšana šāda veida pakalpojumu sniedzēju vidū nozīmē nodrošināt, ka, tirgum augot, Eiropas pieprasījums pēc mākslīgā intelekta pakalpojumiemIevērojama daļa no šī pieprasījuma tiek novirzīta caur infrastruktūrām, kas ir optimizētas tā aparatūrai. Tas nostiprina tā lomu ne tikai kā mikroshēmu piegādātājam, bet arī kā centrālajam pakalpojumu ekosistēmas komponentam, kurā visu lielumu klienti — no jaunuzņēmumiem līdz lieliem uzņēmumiem — galu galā ir atkarīgi no tā tehnoloģijas.
No regulatīvā viedokļa šo uz mākslīgo intelektu orientēto “neomākoņu” paplašināšanās rada izaicinājumus arī Eiropā, kur Komisija un valstu regulatori uzrauga notiekošo. varas koncentrācija kritiskajā infrastruktūrā un iespējamo ietekmi uz digitālo suverenitāti. Lai gan līdz šim debates vairāk ir koncentrējušās uz lieliem hiperskalas uzņēmumiem, tādu spēlētāju kā CoreWeave straujā izaugsme varētu nonākt arī ES iestāžu redzeslokā.
Šajā kontekstā Nvidia un CoreWeave vienošanās tiek interpretēta kā vēl viens solis globāla mākslīgā intelekta rūpnīcu tīkla izveidē spēj absorbēt eksponenciālo pieprasījumu, kas prognozēts turpmākajiem gadiem. Jautājums, kā vienmēr straujas paplašināšanās fāzēs, ir par to, vai uzstādāmā jauda tiks izmantota ilgtspējīgi un ienesīgi, vai arī dažas no šīm investīcijām galu galā izrādīsies pārmērīgas, kad mākslīgā intelekta ažiotāža norims.
Nvidia jaunā 2.000 miljardu dolāru investīcija uzņēmumā CoreWeave nostiprina tās pozīcijas kā galvenajam akcionāram un būtiskam tehnoloģiju partnerim mākslīgā intelekta mākoņpakalpojumos, veicina vairāk nekā 5 gigavatu skaitļošanas jaudas ieviešanu līdz 2030. gadam un vienlaikus rosina debates par to, vai šis šķērsfinansēšanas modelis veido stabilu pamatu nākamajai desmitgadei vai pakāpeniski veicina jaunu uzplaukuma epizodi tehnoloģiju tirgos.
